車埕在日據時期因蔗糖、樟腦、紅茶，以及日本人興建日月潭水力發電計畫而導入的人力和物力盛極一時。1958年間林業鉅子─振昌木業在車埕購地設廠，經營木料生產和內外銷，最風光時期的振昌木業有數百位員工，車埕約六成以上居民都在此工作，木材外銷到世界各地，連日本明治神宮使用的木材都自車埕運出。

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​1975年台灣的林業政策轉向著重造林和國土保育，逐漸限制伐木、禁伐天然林，車埕也迅速沒 落。1999年921大地震後，隨著車埕休閒農業區的規劃及日月潭觀光產業的重新計畫，車埕以水利發電、鐵道和木業文化、休閒農業推廣再出發。